2023年Q1で世界唯一のフィンテックユニコーンクラブ入り、エジプト「MNT-Halan」はどのように生まれたか？

調査会社 CB Insights の2023年第1四半期の FinTech Report によると、この期間にフィンテックの新規資金調達がようやくプラス成長を見せ、資金調達総額は150億米ドルと、昨年第4四半期と比較して50％以上増加し、アメリカが資金調達と取引の面で依然としてこの分野のトップとなった。

資金調達の回復にもかかわらず、第1四半期に誕生したフィンテックユニコーンは1社のみで、それはエジプトのスタートアップ、アフリカの連続起業家 Mounir Nakhla 氏が設立した消費者向けデジタル金融プラットフォーム「MNT-Halan」だった。

エジプトで巨大なデジタル金融エコシステムを構築したこのユニコーンは、評価額10億米ドルで2億6,000万米ドルの調達を発表し、市場への足がかりを得たばかりだ。

市場を知り尽くした創業者、長年の経験を活かし人々のペインポイントを解決

数年にわたりフィンテック分野に携わり、市場を熟知している Mounir Nakhla 氏は、ほとんどのアフリカ人が銀行口座を持っていなかったり、クレジットやデジタル決済を利用するための口座に十分な資金がなかったりするを見抜いていた。MNT-Halan は、少額融資、BNPL（Buy Now, Pay Later）、個人間電子送金などのサービスを提供し、デジタル金融エコシステムを構築している。

2004年、LSE（ロンドン・スクール・オブ・エコノミクス＆ポリティカル・サイエンス）で修士号を取得中だった Mounir Nakhla 氏は、マイクロファイナンスに関するコースを受講し、それが彼のクレジット業界でのキャリアの出発点となった。卒業後、エジプトのマイクロファイナンスのアドバイザリー組織 EQI に入社し、アドバイザリーとして多くの借り手や貸し手と交流する一方、エジプト各州の融資の影響に関する調査を行い、この段階で豊富な市場知識と経験を得ることができたのだ。

MNT-Halan の共同創業者の2人：左から、CEO Mounir Nakhla 氏、CTO Ahmed Mohsen 氏。
Nakhla 氏は、学生時代にマイクロファイナンスに出会ったことをきっかけに、フィンテック分野でのキャリアをスタートさせた。ほとんどのアフリカ人が銀行口座を持っていない、あるいは残高不足でクレジットやデジタル決済にアクセスできないことを認識し、包括的な金融エコシステムの構築を目指して MNT-Halan を設立した。
Image credit: MNT-Halan

2009年、Mounir Nakhla 氏は継続的な起業の旅に出た。彼は2021年、Tasahee を Halan に合併させ、クレジットサービスだけでなくデジタル決済やデジタルウォレットなどを提供する新しいクレジット会社「MNT-Halan」を設立した。

MNT-Halan は、金融技術プラットフォームを開発し、主に2つのサービスを提供している。1つは、消費者や中小企業向けの小口融資で、個人向けには20万エジプトポンド（約87万円）、中小企業向けには500万エジプトポンド（約2,170万円）までの小口融資を提供している。

また、消費者には、BNPL 決済オプションを提供しており、プラットフォームから付与されるバーチャルカード番号を通じて、限度額20万エジプトポンド（約87万円）までのオンラインショッピングを36回の分割払いプランで自由に利用することができるようになっている。また、MNT-Halan はデジタル決済と連携することができ、あらゆるエジプトの電子ウォレットと組み合わせピアツーピア送金を行うことができ、ユーザはプラットフォームを通じて水道、電気、インターネットなどの料金支払を行うことが可能だ。

MNT-Halan は、消費者や中小企業向けの小口融資のほか、20万エジプトポンドの限度額内で自由にオンラインショッピングができ、36回払いの分割払いオプションを提供している。
Image credit: MNT-Halan

消費者、零細企業、小口融資、オンライン消費、デジタル決済をつなぐ MNT-Halan は、現在4万人以上にサービスを提供しており、プラットフォームのアクティブユーザ数は毎月約1万人だ。その声明によると、MNT-Halan は毎月ほぼ200万米ドルの融資を行っており、これまでに総額7億米ドルを超える融資資金を交付している。

Mounir Nakhla 氏は、アフリカにおける金融の柔軟性とデジタル金融サービスへのアクセスを高めることを使命としており、MNT-Halan のより便利な融資と分割払いの仕組みを通じてマイクロファイナンスの普及を図るとともに、地元の女性に経済的な力を与えることを望んでいると語っている。

Mounir Nakhla 氏は TechCrunch とのインタビューで、現在エジプトで最大の銀行口座を持たないユーザに対する貸金事業者になっていると述べている。

2億6,000万米ドルを調達、ユニコーンクラブ入り

MNT-Halan は、市場での実績が高く投資家から注目されており、2021年には Apis Growth Fund II、Development Partners International、Lorax Capital などのベンチャーキャピタルから第1ラウンドで1億2,000万米ドルの資金を調達した今年2月、MNT-HN は、MNT-HN グループから1億米ドルの資金調達ラウンドを獲得した。

MNT-Halan は今年2月、2億6,000万米ドルを調達したと発表したばかりで、過去1年間に2回の証券化債券発行で調達した1億4,000万米ドルと合わせると、評価額は10億米ドルに達した。このラウンドはベンチャーキャピタルの Chimera Abu Dhabi がリードし、MNT-Halan の株式20％と引き換えに2億米ドルを投資した。だからこそ、大胆な投資ができたのだろう。

Mounir Nakhla 氏は、African Leaders Magazine とのインタビューで、現段階での MNT-Halan の成功が彼を止めるものではなく、むしろ彼の心をより多くのモチベーションで満たすものだと話している。今後、彼は、アフリカの多くの地域にデジタル金融サービスを拡大し、より多くのアフリカ人の金融・消費生活にさらなる利便性をもたらすことを願っている。

今年も不安定なフィンテック業界、しかし、アフリカ市場は前のめり

MNT-Halan は資本回復の中で生まれたように見えるが、よく見るとこの回復には奇妙なところがある。

CB Insights の調査によると、近年のフィンテック分野への投資の不安定さが明らかになっており、2021年に1315億米ドルと急増した後、2022年には752億米ドルと46％も激減し、2023年初頭には再び上昇に転じ、第1四半期だけで150億米ドルが調達されている。

150億米ドルというと良い結果に見えるかもしれないが、実はそのうちの65億米ドルはアメリカのオンライン決済プラットフォーム「Stripe」の資金調達であり、Stripe を除いた場合、この四半期の資金調達額は実際には85億ドルにとどまり、過去5年間の第1四半期としては最低の数字だった。フィンテック分野の資金調達は2021年以降、一進一退を繰り返しており、市場は常に修正された状態にあるようだ。

CB Insights によると、アーリーステージのディールシェアは2023年第1四半期に72％に達し、2022年全体の69％から上昇し、第1四半期の資金調達も大きくプラス成長し、資金調達総額は150億ドルとなり、昨年第4四半期と比較して50％以上の増加となった。
Image credit: CB Insights

勢いのある Stripe を除くと、今期のシードラウンドおよびエンジェルラウンドのフィンテック企業トップ10のうち6社がアメリカ外からで、唯一のユニコーンである MNT-Halan はアフリカからの新規スタートアップであった。

アフリカではここ数年、フィンテック関連のスタートアップが急成長している。決済大手の Mastercard によると、2021年のアフリカにおける総投資額27億米ドルのうち、フィンテックのスタートアップが61％を占め、関連スタートアップの数は2019年の311社から2021年には564社に増加したとされている。2023年第1四半期に唯一のフィンテックユニコーンだった MNT-Halan は、アフリカのフィンテック業界に新たなマイルストーンを打ち立てたことになる。

【via Meet Global by Business Next（数位時代）】 @meet_startup

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